会有一些材料可以直接用于废钢铁，如螺丝等。不过，我觉得这些材料不应该被归类为废铁，因为它们还不是废物。废钢收购站收购的废钢主要销往各类钢铁厂。
钢铁之间没有本质的区别。主要成分是铁。一般来说，铁的含碳量很高，而钢有很多名字。除除去铁中的部分碳外，还人为地加入除铁和碳以外的许多材料，以改善铁的某些性能。比如为了提高加锰的强度，为了提高防锈能力而加铬等等。这些都是废铁回收后的用途。
废铁回收的时候将固体废物放进磁选机里面，然后不同的磁性会吸引着彼此，从而将材料吸进去随后排出机器，里面的都是一些磁性微弱或者是磁场力很小的废物了。我们经过这一步的筛选，就可以进行下一步的去污处理了，废铁回收一般使用好几种化学溶剂进行清洗，因为很多时候废铁上面沾染的东西是五花八门的，只使用单一的溶剂清洗可能去污不干净，需要去除废铁上面的油污，铁锈以及淤泥等。
磁选机是利用磁铁对铁基元素的不同磁效应而开发的筛选机。工作时，不同类型的混合铁屑可以混合到磁选机中。当机器启动时，不同位置的电磁铁会对铁基元件施加不同的磁效应，不同类型的铁基原料在不同的磁效应下会被分离到不同的位置。
废铁在回炉前回收净化也很重要。炉前准备可以提前处理掉附着在铁料上的油污、铁锈和杂质，为高温冶炼工作减少了很多麻烦，因为附着在废铁料上的无用杂质不仅会影响冶炼效率，还会产生有害气体。而且冶炼残渣会堵塞炉口，造成不必要的能量损失。
炉前准备的方式比较简单，就是用高温烧结的方法对铁屑物料进行加热，使温度在短时间内骤然升高，然后通过停止加热使附着的杂质燃烧或脱落，可以有效的净化铁屑物料。